（一）财务公司是企业集团特殊性质的子公司

不同于一般产业子公司，财务公司是企业集团特殊性质的金融子公司，是集团财务管理功能的延伸，追求利润的同时兼有协助集团总部管理资金的职能，创造的价值包括自身利润和为企业集团直接或间接创造价值两大部分。

（二）财务公司与一般企业资金管理存在本质区别

财务公司的金融功能让产业资本发挥最大的效能，也使企业集团资金管理能力得到质的延伸。与一般企业最大的不同是可以便捷地从银行间市场获取外部资金补充临时短缺，也可以将多余资金快速地投放到银行间市场获取增值收益。

（三）财务公司具有集团资金成本的对冲功能

财务公司的设立使得集团资金管理体系从单向管理机制转化为双向对冲机制，加厚了集团资金安全垫。在生产经营面临困境的阶段，利用财务公司的各项金融功能实现了集团多储备资金并不会线性增加财务成本的作用。

（四）财务公司资金集中管理的优势

财务公司把集团内部各成员单位零散资金集中起来，建立人民币、外币、票据三个资金池，达到1加1大于2的效果，按照流动性、安全性、盈利性的顺序统一调度资金，首先确保各成员单位日常用款，然后对暂时不用的资金配置到信贷资产、债券投资、同业往来等资产上获取较高收益。

主要优势：

1.存款价格高

财务公司作为金融同业活期存款利率协商确定，可以达到2.6%，一般企业活期存款利率0.35%、协定存款利率1.15%，身份不同差异很大。

2.流动性管理手段多

财务公司可以利用同业拆借、票据再贴现、转贴现、债券质押回购等金融工具实现资金在时间、空间、额度上的错配，在满足流动性需求的同时兼顾盈利性，获取更大资金增值收益。

3.内部资金融通便利，资金利用效率高

财务公司通过贷款、委托贷款等方式便捷成员单位之间资金融通；成员单位之间的等额收付汇和结算业务不需通过商业银行，在集团内部即可完成，减少交易成本，减少资金沉淀。

4.融资速度快，融资成本低

同业借款比企业借款在速度和价格上均有明显优势，以跨境外债融资为例，1年期借款，财务公司借款速度快，价格低；企业借款速度较慢，价格较高。

5.投资范围广，投资收益高

企业存款以备付为主，临时性富余资金也仅限于银行理财等低收益投资。太钢财务公司除办理上述业务之外，还是银行间债券市场会员、银行间交易商协会会员，可办理有价证券投资等业务。

太钢财务公司供稿